2つのインデックスの違い
この記事のポイント
- S&P500は米国大型株500銘柄、全世界株式は世界約3,000銘柄
- 米国比率：S&P500=100%、オルカン=約60%
- 過去10年はS&P500がやや優勢だが将来は不確実
- 分散重視ならオルカン、米国成長期待ならS&P500
構成銘柄と国別比率
| 地域 | S&P500 | 全世界株式 |
|---|---|---|
| 米国 | 100% | 約60% |
| 欧州 | 0% | 約15% |
| 日本 | 0% | 約5% |
| 新興国 | 0% | 約10% |
| その他 | 0% | 約10% |
過去10年のリターン比較
2015-2024年のトータルリターン（円換算・年率）：
- S&P500（為替込み）：約16-18%
- 全世界株式（オルカン）：約13-15%
米国市場の好調が続いた10年でしたが、過去のパフォーマンスは将来を保証しません。
リスク（標準偏差）の比較
標準偏差（年率変動性）：
- S&P500：約15-18%
- 全世界株式：約14-16%
分散効果でオルカンの方が若干変動が小さい傾向。
信託報酬・実質コスト
| 商品 | 信託報酬 | 実質コスト |
|---|---|---|
| eMAXIS Slim 米国株式（S&P500） | 0.09372% | 約0.10% |
| eMAXIS Slim 全世界株式 | 0.05775% | 約0.10% |
為替リスクの違い
S&P500は100%米ドル建て資産。円高で円換算リターン圧縮の影響大。オルカンは複数通貨に分散しているため、為替変動の影響が緩和される傾向。
どちらを選ぶべきか
判断のポイント
- 米国の長期成長を信じる→S&P500
- 世界経済の中心がシフトする可能性も考慮→オルカン
- 判断に迷うなら→両方50:50で保有も選択肢
- 新NISAつみたて枠120万を半分ずつ振り分けでも可
まとめ
S&P500とオルカンはどちらも長期投資の優良な選択肢で、明確に「どちらが正解」は存在しません。自分の投資哲学とリスク許容度に合った選択が重要です。
参考情報
1件- モーニングスター ファンド情報 （新しいタブで開く） morningstar.co.jp
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