2026年版：定期預金 vs 個人向け国債｜守りの資産選び

守りの資産選び

定期預金

銀行	1年金利	10年金利
メガバンク	0.40%	0.50%
地方銀行	0.30-0.50%	0.40-0.60%
ネット銀行	0.30-0.50%	0.50%
SBI新生銀行	0.65%（条件付）	-

個人向け国債（変動10年）

適用利率：基準金利×0.66倍
2026年4月発行：基準金利1.0%→適用利率0.66%
利率は半年ごとに見直し（変動）
下限保証：0.05%
1万円から購入可、1年経過で中途換金可。

利回り比較

インフレ局面の選び方

• インフレ進行→金利上昇→個人向け国債（変動10年）有利
• デフレ・金利低下→固定金利定期預金
• 2024-2025年は金利上昇局面→国債が魅力
• 10年保有なら金利動向の影響大
• インフレヘッジには株式・REIT併用が必要

流動性比較

項目	定期預金	個人向け国債
中途解約	○（金利下落）	1年経過後可
解約ペナルティ	金利減額	直近1年金利の差引
解約までの時間	即時	数日
市場流動性	個人不可	個人不可（中途換金で）

使い分けの判断

用途	推奨
緊急予備金（生活費6ヶ月）	普通預金・短期定期
1年以内必要資金	定期預金
3-5年保有可	定期預金 or 国債
10年以上長期	個人向け国債（変動10年）
1,000万円超	分散（複数銀行・国債）

まとめ

定期預金と個人向け国債は微差ですが、金利上昇期は変動10年国債が魅力的。1,000万円超のお金は預金保護の関係で個人向け国債組入も賢明です。判断前に、条件とリスクを確認してください。

読み直し後に補足した視点

確認軸を分けて読む

確認軸	見るべき内容	判断がぶれやすい場面
時間軸	短期資金、数年単位の資金、老後資金を分ける	短期の値動きで長期資金まで動かしてしまう
通貨	円建て評価と現地通貨建て評価を分ける	円安による評価益を実力以上に見積もる
コスト	手数料、スプレッド、税金、信託報酬を合算する	表面利回りだけを見て実質的な収益を見落とす
制度	NISA、iDeCo、特定口座、海外口座などの違いを確認する	制度上の制約を理解しないまま資金を固定する

読者側で追加確認したいこと

• 生活資金との距離：半年から1年以内に使う資金を同じ判断に混ぜていないか。
• 集中度：同じ材料で動く資産や通貨に偏りすぎていないか。
• 更新頻度：金利、税制、手数料、規制の変更をいつ確認するか。
• 出口条件：想定と違う展開になった時、保有を続ける条件と縮小する条件を分けているか。

シナリオ別に読み替える

読み替え	確認する条件	取るべき姿勢
強気に読む場合	制度面の追い風、資金流入、金利低下、業績改善が同時に続くか	比率が膨らみすぎないよう、定期的に配分を確認する
中立に読む場合	良い材料と悪い材料が混在し、価格や通貨がレンジ内で動くか	売買を急がず、手数料と税金を含めた実質成果を重視する
弱気に読む場合	規制変更、金利上昇、円高、景気悪化、流動性低下が重なるか	生活資金や事業資金へ影響が出る前に、縮小条件を確認する

この三分法を使うと、記事の読み方がかなり変わります。たとえば、強気材料だけを読めば魅力的に見えるテーマでも、弱気シナリオで流動性や税金の負担を考えると、資金を置く比率は自然に抑えられます。逆に、短期的な悪材料が目立つテーマでも、制度や収益構造が改善しているなら、完全に除外する必要はないかもしれません。