【2026年版】退職金運用の為替戦略｜老後資金を守りながら増やす外貨投資

退職金運用の基本

退職金は多くの人にとって人生最大の一時金です。これを適切に運用することで、老後の生活の質を大きく左右します。しかし、失敗は取り返しがつかないため、慎重な判断が求められます。

退職金運用の原則

• 元本保全重視：大きく減らさないことが最優先
• 分散投資：一つの商品に集中しない
• 流動性確保：いつでも使えるお金を確保
• インフレ対策：物価上昇に負けない運用

退職金の平均額

勤続年数	大企業	中小企業
20年	約800万円	約400万円
30年	約1,500万円	約800万円
38年（定年）	約2,000万円	約1,200万円

運用先の選択肢

安全性重視の運用先

商品	利回り目安	リスク
定期預金	0.1-0.5%	極めて低い
個人向け国債	0.5-1.0%	極めて低い
社債	1-3%	低〜中

成長性重視の運用先

商品	期待リターン	リスク
バランス型投信	3-5%	中
株式投信	5-7%	中〜高
外国債券	3-5%	中（為替リスク）

為替・外貨運用のポイント

退職金に外貨運用を取り入れる理由

• 円資産への集中リスク回避：年金も預金も円建て
• インフレヘッジ：円の購買力低下に備える
• 高金利享受：海外の金利水準は日本より高い

シニア向け外貨運用商品

商品	特徴	注意点
外貨預金	シンプル、金利収入	為替手数料、為替リスク
外貨建てMMF	流動性高い	為替リスク
外国債券	定期的な利息収入	為替・金利リスク
外国株式ETF	長期成長期待	価格変動大

為替リスクの軽減策

• 時間分散：一度に全額を外貨にしない
• 通貨分散：ドル、ユーロ等に分散
• 長期保有：為替変動は長期で平均化

資産配分の考え方

年齢別の推奨配分

年齢	安全資産	株式等	外貨建て
60歳	50%	30%	20%
65歳	60%	25%	15%
70歳	70%	20%	10%

退職金2,000万円の配分例（60歳）

• 生活予備費：500万円（普通預金）
• 安全資産：500万円（国債、定期預金）
• バランス型投信：600万円
• 外貨建て資産：400万円（外貨預金、外国債券）

リスクと注意点

絶対に避けるべきこと

• 一括投資：全額を一度に投資
• 集中投資：一つの商品に全額
• 高リスク商品：FXのレバレッジ取引など
• 勧誘に乗る：銀行・証券会社の営業トーク

よくある失敗

• 退職金専用の高利回り定期→満期後は低金利
• 仕組債→元本割れリスク
• 外貨建て保険→手数料が高い

退職金は「増やす」より「減らさない」ことが重要です。焦らず、少しずつ投資に回しましょう。

まとめ

退職金運用は、安全性を重視しながらインフレに負けない運用を目指しましょう。

実践ポイント

• 生活費3年分は現金で確保
• 分散投資：商品・通貨・時間で分散
• 外貨は20-30%程度：過度な為替リスクは避ける
• 専門家に相談：FP等の中立的アドバイス