【2026年版】オーストラリア在住者のための資産運用ガイド｜スーパー活用と為替戦略

オーストラリア在住者の資産運用環境

オーストラリアは、強制的な年金積立制度（スーパーアニュエーション）と発達した投資市場を持つ国です。日本人駐在員や永住者にとって、この制度を理解し活用することが資産形成の鍵となります。

オーストラリアの投資環境の特徴

• スーパーアニュエーション：給与の11.5%（2024年）を強制積立
• 配当税額控除（フランキング）：法人税との二重課税調整
• CGT割引：1年超保有でキャピタルゲイン50%控除
• 高金利：日本より高い預金金利

居住者ステータスによる違い

ステータス	税務上の扱い	スーパー
一時滞在ビザ	居住者課税（多くの場合）	雇用主拠出あり
永住権（PR）	完全な居住者課税	フル活用可能
市民権	完全な居住者課税	フル活用可能

スーパーアニュエーション活用

スーパーとは

スーパーアニュエーション（スーパー）は、オーストラリアの強制退職年金制度です。

• 雇用主が給与の11.5%を拠出（2024年）
• 2025年以降は12%に増加予定
• 原則60歳まで引き出し不可
• 15%の優遇税率で運用

自己拠出の選択肢

拠出タイプ	税務効果	上限
給与犠牲（Salary Sacrifice）	拠出時に15%課税	年30,000AUD（合計）
税引後拠出	運用益非課税	年110,000AUD
配偶者拠出	最大540AUD税額控除	年3,000AUD

スーパー内の投資選択

• Balanced：株式60%、債券40%程度
• Growth：株式80%以上
• Conservative：債券中心
• SMSF：自己管理スーパーファンド

帰国時のスーパー

• 一時滞在ビザ保持者は出国時に引き出し可能（DASP）
• DASPは65%が課税される
• 永住者は原則引き出し不可
• 日豪社会保障協定で年金期間通算可能

投資オプション

主要な投資商品

商品	特徴	税務
ASX上場株	オーストラリア企業への直接投資	CGT割引あり
ETF	低コスト分散投資	CGT割引あり
A-REIT	不動産投資信託	分配金課税
定期預金	高金利（4-5%）	利子課税

フランキングクレジット

オーストラリア企業からの配当には「フランキングクレジット」が付与されます。

• 企業が支払った法人税分を株主が税額控除
• フルフランキング配当は実質税負担軽減
• 低所得者は還付を受けられる場合も

おすすめ投資先

• VAS：ASX300連動ETF
• VGS：先進国株式ETF
• 高配当株：銀行、資源株（フランキング活用）
• IVV/VTS：米国株式ETF

AUDと為替戦略

オーストラリアドルの特徴

• 資源国通貨：鉄鉱石、石炭価格に連動
• 高金利通貨：日本より高い金利
• 中国経済に敏感：最大貿易相手国
• 変動が大きい：リスクオン/オフで変動

AUD/JPYの変動

時期	AUD/JPY	背景
2019年	約75円	安定期
2020年3月	約60円	コロナショック
2024年	約100円	円安進行

為替戦略

• AUD収入活用：高金利預金で運用
• 分散保有：AUD、USD、JPYで分散
• 円転タイミング：AUD高・円安時に検討
• 資源価格注視：鉄鉱石価格がAUDに影響

日本との関係

日本の非居住者となる場合

• 日本の証券口座は制限される場合あり
• NISAは利用不可
• iDeCoは継続可能（掛金停止）
• 日本の不動産投資は継続可能

帰国時の注意点

• 帰国後は日本の居住者として課税
• オーストラリアで購入した株式の売却益は日本で課税
• 取得価額の証明が重要
• スーパーの取り扱いを事前確認

日豪租税条約

• 配当、利子、ロイヤリティの源泉税軽減
• 年金の課税取り扱い
• 二重課税の回避

スーパーアニュエーションは強制的に積み立てられる「第二の給料」です。長期滞在者は自己拠出も活用して最大限のメリットを得ましょう。

まとめ

オーストラリア在住者は、スーパーアニュエーションとCGT割引という税制優遇を活用した長期投資が効果的です。

実践ポイント

• スーパー最大化：給与犠牲で税優遇を活用
• 1年超保有：CGT50%割引を得る
• フランキング活用：豪州株の配当税額控除
• 帰国計画：スーパーの取り扱いを事前確認