【2026年版】シンガポール在住者のための資産運用ガイド｜非課税メリットを活かす投資戦略

シンガポール在住者の資産運用環境

シンガポールは世界有数の金融センターであり、投資家にとって非常に魅力的な税制環境を提供しています。日本人駐在員や永住者にとって、この恵まれた環境を活用した資産形成は重要な検討事項です。

シンガポールの投資環境の特徴

• キャピタルゲイン非課税：株式・不動産の売却益に課税なし
• 配当非課税：シンガポール企業からの配当は非課税
• 相続税なし：遺産税が廃止されている
• 贈与税なし：贈与に対する課税もなし

居住者ステータスによる違い

ステータス	特徴	税務上の扱い
EP/SP保持者	就労ビザ保持者	居住者課税
PR（永住権）	永住権保持者	居住者課税、CPF加入
市民権	シンガポール国籍	完全な居住者課税

税制メリット

日本との税制比較

項目	シンガポール	日本
株式売却益	非課税	約20%
配当（国内）	非課税	約20%
配当（海外）	非課税（送金ベース）	約20%
利子所得	非課税	約20%
最高所得税率	24%	55%

非課税の活用戦略

• 積極的な株式投資：売却益に課税されない
• 配当成長株：配当再投資が効率的
• 不動産投資：売却益非課税（印紙税あり）
• 長期保有不要：短期売買も非課税

投資オプション

主要な投資口座

口座タイプ	特徴	適した投資家
CDP口座	シンガポール株直接保有	SGX投資家
証券会社口座	グローバル投資可能	米国株等に投資
CPF（PR/市民）	強制積立、一部投資可	永住者以上
SRS口座	任意積立、所得控除	節税志向

SRS（Supplementary Retirement Scheme）

SRSはシンガポール版の確定拠出年金のような制度です。

• 年間15,300SGD（外国人）まで積立可能
• 拠出額が所得控除される
• 62歳以降の引き出しで50%のみ課税
• 株式、投信、ETFなどに投資可能

おすすめ投資先

• シンガポールREIT：高配当、安定収入
• STI ETF：シンガポール市場全体
• 米国株・ETF：グローバル分散
• シンガポール国債：安全資産

SGDと為替戦略

シンガポールドルの特徴

• 通貨バスケット制：MASが管理
• 安定した通貨：アジアで最も安定
• 長期的に上昇傾向：対円で強い

SGD/JPYの推移

時期	SGD/JPY	傾向
2015年	約85円	-
2020年	約78円	コロナで下落
2024年	約115円	円安で上昇

為替戦略

• 給与のSGD保有：強い通貨で資産形成
• 分散保有：SGD、USD、JPYで分散
• 帰国タイミング：円安時の円転は有利

日本との関係

日本の非居住者となる場合

• 日本の証券口座は制限される場合あり
• NISAは利用不可
• iDeCoは継続可能（掛金停止）
• 日本の不動産投資は継続可能

帰国時の注意点

• 帰国後は日本の居住者として課税される
• シンガポールで得た利益は帰国後も非課税
• 帰国後の売却益は日本で課税
• 含み益の多い資産は帰国前に売却検討

二重課税の回避

• 日本・シンガポール租税条約あり
• 配当の源泉税率の軽減
• 年金の課税取り扱い

シンガポールの税制メリットを最大限活用することで、資産形成を大きく加速できます。ただし、帰国時の税務も考慮した長期計画が重要です。

まとめ

シンガポール在住者は、キャピタルゲイン非課税という大きなメリットを活かした投資が可能です。

実践ポイント

• 非課税活用：株式・配当・利子すべて非課税
• SRS活用：節税しながら退職資金積立
• SGD保有：安定通貨で資産形成
• 帰国計画：含み益の実現タイミング考慮