【2026年版】アメリカ在住者のための資産運用ガイド｜401(k)・IRA活用と為替戦略

アメリカ在住者の資産運用環境

アメリカは世界最大の金融市場を持ち、多様な投資オプションと税制優遇制度が整っています。日本人駐在員や永住者にとって、401(k)やIRAを活用した資産形成は非常に重要です。

アメリカの投資環境の特徴

• 世界最大の株式市場：NYSE、NASDAQ
• 豊富な税制優遇口座：401(k)、IRA、HSA等
• 低コストETF：経費率0.03%の商品も
• 全世界所得課税：居住者は全世界の所得に課税

ビザステータスによる違い

ステータス	税務上の扱い	退職口座
H-1B/L-1ビザ	居住者課税（通常）	401(k)利用可
グリーンカード	完全な居住者課税	フル活用可能
市民権	完全な居住者課税	フル活用可能

税制優遇口座の活用

401(k)プラン

401(k)は企業が提供する確定拠出年金です。

種類	拠出時	引出時	2024年上限
Traditional 401(k)	税控除	課税	$23,000
Roth 401(k)	税引後	非課税	$23,000

• 企業マッチング：最大限活用すべき（実質100%リターン）
• 50歳以上：追加で$7,500拠出可能
• 59.5歳まで引出不可：早期引出は10%ペナルティ

IRA（Individual Retirement Account）

種類	拠出時	引出時	2024年上限
Traditional IRA	税控除（条件あり）	課税	$7,000
Roth IRA	税引後	非課税	$7,000

• Roth IRA：所得制限あり（高所得者は不可）
• Backdoor Roth：高所得者向けの方法
• 自由度：投資先の選択肢が広い

その他の口座

• HSA：医療費用口座、三重の税優遇
• 529プラン：教育資金、州税控除
• 課税口座：上限なし、自由度高い

投資オプション

おすすめETF

ティッカー	内容	経費率
VTI	米国株式市場全体	0.03%
VXUS	米国外株式	0.07%
BND	米国債券	0.03%
VT	全世界株式	0.07%

推奨ポートフォリオ

• 若年層：VTI 80% + VXUS 20%
• 中年層：VTI 60% + VXUS 20% + BND 20%
• 退職近く：VTI 40% + VXUS 10% + BND 50%

税効率を考慮した配置

• 401(k)/IRA：債券、REIT（税効率悪い資産）
• Roth IRA：成長期待の高い資産
• 課税口座：インデックスETF（税効率良い）

USDと為替戦略

米ドルの特徴

• 基軸通貨：世界の外貨準備の約60%
• 安全資産：リスクオフ時に買われる
• 金利：FRBの政策金利に注目
• 対円で変動：日米金利差に敏感

USD/JPYの推移

時期	USD/JPY	背景
2021年	約110円	低金利時代
2022年10月	約150円	急激な円安
2024年	約155円	日米金利差

為替戦略

• USD収入活用：米国投資でドル運用
• 円転タイミング：円安時は少額に抑える
• 分散：必要以上の円転は避ける
• ドルコスト平均：定期的に少額円転

日本との関係

FBAR・FATCA報告義務

アメリカ居住者は海外資産の報告義務があります。

• FBAR：海外口座残高$10,000超で報告義務
• FATCA：海外金融資産$50,000超で報告
• 日本の口座：すべて報告対象
• ペナルティ：未報告は重い罰則

日本の口座の取り扱い

• 日本の証券口座は維持困難な場合あり
• NISA、iDeCoは利用不可
• 日本の銀行口座は維持可能（報告必要）
• 日本の不動産投資は継続可能

帰国時の注意点

• 401(k)/IRA：そのまま米国に残すことも可能
• 引き出し：早期引出は10%ペナルティ
• 日本での課税：引出時に日本で課税される可能性
• 租税条約：日米租税条約で調整

アメリカの税制優遇口座は非常に強力です。特に401(k)の企業マッチングは「無料のお金」なので、最大限活用しましょう。

まとめ

アメリカ在住者は、401(k)とIRAを最大限活用することで、税優遇を受けながら効率的に資産形成ができます。

実践ポイント

• 401(k)マッチング：最低でもマッチング上限まで拠出
• Roth vs Traditional：将来の税率で判断
• 低コストETF：VTI、VXUSなどを活用
• 報告義務遵守：FBAR、FATCAを忘れずに